Análisis de la política fiscal y monetaria y su efecto en el mercado accionario de México

Autores/as

  • Adriana Astorga Medrano Universidad Autónoma de Ciudad Juárez
  • María Alejandra Gutiérrez Chávez Universidad Autónoma de Ciudad Juárez
  • Sergio Ignacio Villalba Villalba Universidad Autónoma de Ciudad Juárez

DOI:

https://doi.org/10.20983/novarua.2021.23.7

Palabras clave:

Precio de las acciones, Política monetaria, Política fiscal, Mercado de acciones, Índice S&P500

Resumen

La presente investigación analiza la relación entre las variables macroeconómicas y su impacto en el precio de las acciones en México. El estudio toma en cuenta un modelo de valuación que permite la formulación de hipótesis y el modelo Arbitrage Pricing Theory (APT) para la creación de una ecuación econométrica, tomando en cuenta nueve variables macroeconómicas, seis pertenecientes a México: Tipo de cambio (peso mexicano-dólar), gasto público, inflación, indicador global de la actividad económica (IGAE), tasa de interés, exportaciones; y tres pertenecientes a Estados Unidos: producto interno bruto estadounidense (PIB) y tasa de interés, además del índice S&P500 perteneciente al mercado bursátil estadounidense. Los periodos representativos del modelo son mensuales, de febrero 1993 a marzo 2020, con excepción del tipo de cambio el cual es analizado de manera diaria.

Biografía del autor/a

Adriana Astorga Medrano, Universidad Autónoma de Ciudad Juárez

Grado académico: Licenciatura en Finanzas

María Alejandra Gutiérrez Chávez, Universidad Autónoma de Ciudad Juárez

Grado académico: Licenciatura en Finanzas

Sergio Ignacio Villalba Villalba, Universidad Autónoma de Ciudad Juárez

Grado académico: Doctorado en Ciencias Administrativas

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Publicado

2021-12-08